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7 melhores estratégias de negociação ETF para iniciantes.
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são ideais para os investidores iniciantes por causa de seus muitos benefícios, como baixos índices de gastos, liquidez abundante, ampla gama de opções de investimento, diversificação, baixo limite de investimento e assim por diante (para mais ver Vantagens e Desvantagens de ETFs) . Esses recursos também tornam os ETFs veículos perfeitos para diversas estratégias de negociação e investimento usadas por novos comerciantes e investidores. Aqui estão as nossas sete melhores estratégias de negociação ETF para iniciantes apresentadas em nenhuma ordem específica.
1. Média de cálculo do dólar.
Começamos com a estratégia mais básica primeiro. A média do custo do dólar é a técnica de comprar um determinado montante em dólar fixo de um ativo em um cronograma regular, independentemente da mudança do custo do ativo. Os investidores iniciantes são tipicamente jovens que estiveram no mercado de trabalho por um ano ou dois e têm uma renda estável a partir da qual eles são capazes de economizar um pouco a cada mês. Esses investidores devem levar algumas centenas de dólares por mês e, em vez de colocá-lo em uma conta de poupança de juros baixos, eles devem investir em um ETF ou um grupo de ETFs. Existem duas vantagens principais desse investimento periódico para iniciantes. A primeira é que transmite uma certa disciplina ao processo de poupança. Como recompensam muitos planejadores financeiros, é de bom significado pagar primeiro, o que você consegue, economizando regularmente. O segundo é que ao investir o mesmo valor de dólar fixo em um ETF todos os meses - a premissa básica do recurso de cálculo de custo do dólar - você irá acumular mais unidades quando o preço do ETF for baixo e menos unidades quando o preço do ETF for alto, assim com a média do custo de suas participações. Ao longo do tempo, essa abordagem pode pagar generosamente, desde que alguém adote a disciplina. Por exemplo, diga que você investiu US $ 500 no primeiro de cada mês de setembro de 2018 a agosto de 2018 no SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY), um ETF que acompanha o índice S & P 500. Assim, quando as unidades SPY estavam negociando em US $ 136,16 em setembro de 2018, US $ 500 teriam buscado 3,67 unidades, mas três anos depois, quando as unidades estavam negociando perto de US $ 200, um investimento mensal de US $ 500 lhe proporcionaria 2.53 unidades. Ao longo do período de três anos, você compraria um total de 103,79 unidades SPY (com base nos preços de fechamento ajustados por dividendos e divisões). Ao preço de fechamento de US $ 210,59 em 17 de agosto de 2018, essas unidades valiam US $ 21.857,14, para um retorno anual médio de quase 13%.
2. Atribuição de ativos.
A alocação de ativos, o que significa alocar uma parcela de uma carteira para diferentes categorias de ativos, tais ações, títulos, commodities e caixa para fins de diversificação, é uma poderosa ferramenta de investimento. O baixo limite de investimento para a maioria dos ETFs - geralmente tão pouco quanto $ 50 por mês - facilita a um iniciante implementar uma estratégia básica de alocação de ativos, dependendo do horizonte de tempo de investimento e da tolerância ao risco. Por exemplo, os jovens investidores podem investir 100% em ETF de ações quando estiverem em seus 20 anos devido aos seus longos horizontes de tempo de investimento e alta tolerância ao risco. Mas, à medida que chegam aos seus 30 anos e embarcam em grandes mudanças no ciclo de vida, como iniciar uma família e comprar uma casa, eles podem mudar para um mix de investimento menos agressivo, como 60% em ETFs de ações e 40% em ETFs de obrigações.
3. Swing Trading.
Os negócios Swing são negócios que procuram tirar proveito de balanços importantes em ações ou outros instrumentos, como moedas ou commodities. Eles podem levar de alguns dias a algumas semanas para se exercitar, ao contrário dos negócios do dia que raramente são deixados abertos durante a noite (veja Prós e contras de Day Trading vs Swing Trading). Os atributos dos ETFs que os tornam adequados para o comércio de swing são a sua diversificação e os spreads apertados / ofertas. Além disso, uma vez que os ETFs estão disponíveis para muitas classes de investimento diferentes e uma ampla gama de setores, um iniciante pode optar por negociar um ETF que se baseie em uma classe de ativos ou setores onde ele possui conhecimentos ou conhecimentos específicos. Por exemplo, alguém com base tecnológica pode ter uma vantagem na negociação de uma ETF de tecnologia como o PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), que rastreia o Nasdaq-100, ou o iShares US ETF (IYW). Um comerciante novato que acompanha de perto os mercados de commodities pode preferir trocar um dos muitos ETFs de commodities disponíveis, como o PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). Como os ETFs são tipicamente cestas de ações ou outros ativos, eles podem não exibir o mesmo grau de movimento de preços para cima como uma ação única em um mercado de touro. Mas, da mesma forma, a diversificação também os torna menos suscetíveis do que os estoques isolados a um grande movimento para baixo. Isso proporciona alguma proteção contra a erosão do capital, que é uma consideração importante para iniciantes.
4. Rotação do setor.
Os ETFs também tornam relativamente fácil para os iniciantes executar a rotação do setor, com base em várias etapas do ciclo econômico (ver Rotação do Setor: os Essenciais). Por exemplo, suponha que um investidor tenha sido investido no setor de biotecnologia através do Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Com retornos totais de 327% nos últimos cinco anos (a partir de 21 de agosto de 2018), o investidor pode querer obter lucros nesta ETF e rotear para um setor mais defensivo como os bens de consumo básicos (com base na premissa de que o econômico e o touro Os ciclos de mercado já foram prorrogados a partir de agosto de 2018). Isso pode ser facilmente realizado comprando um ETF como o Consumer Staples AlphaDEX Fund (FXG).
5. Venda curta.
A venda a descoberto, a venda de uma garantia ou instrumento financeiro emprestado, geralmente é um empreendimento bastante arriscado para a maioria dos investidores e, portanto, não é algo que a maioria dos iniciantes deve tentar (veja como o risco é uma venda curta). No entanto, a venda a descoberto através de FNB é preferível ao curto prazo de ações individuais, devido ao menor risco de um aperto curto - um cenário de negociação no qual uma segurança ou commodity que foi fortemente em curto prazo aumentou - bem como o custo significativamente menor de empréstimo (em comparação com o custo incorrido na tentativa de curto estoque com alto interesse). Essas considerações de mitigação de risco são importantes para um iniciante. A venda curta através de ETFs também permite que um comerciante aproveite um amplo tema de investimento. Assim, um iniciante avançado (se existe um oxímoro tão óbvio) que esteja familiarizado com os riscos de curto-circuito e quer iniciar uma posição curta nos mercados emergentes poderia fazê-lo através do iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). No entanto, observe que recomendamos aos principiantes que se afastem de ETF inversos de alavancagem dupla ou triplas alavancas, que buscam resultados iguais a duas vezes ou três vezes o inverso da variação de preço de um dia em um índice, devido ao grau significativamente maior de risco inerente a esses ETFs. (Para mais, consulte Folders de venda curta por Fidelity Investments.)
6. Apostando em Tendências Sazonais.
Os ETFs também são boas ferramentas para que os iniciantes aproveitem as tendências sazonais. Consideremos duas tendências sazonais bem conhecidas. O primeiro é chamado de vender em maio e desaparecer o fenômeno. Refere-se ao fato de que as ações dos EUA historicamente foram realizadas durante o período de maio a outubro de seis meses, em comparação com o período de novembro a abril. A outra tendência sazonal é a tendência do ouro a ganhar nos meses de setembro e outubro, graças à forte demanda da Índia antes da temporada de casamento e ao festival de luzes Diwali, que tipicamente cai entre meados de outubro e meados de novembro. A ampla tendência de fraqueza do mercado pode ser explorada ao curto-circuito do SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY) ao final de abril ou no início de maio e fechando a posição curta no final de outubro, logo após o mercado desfalecer típico desse mês ocorreu. Um iniciante também pode aproveitar a força sazonal do ouro comprando unidades de um popular ETF de ouro, como o SPDR Gold Trust (GLD) ou o Comex Gold Trust (IAU), no final do verão e fechando a posição após alguns meses. Observe que as tendências sazonais nem sempre ocorrem como previsto, e as perdas de stop geralmente são recomendadas para tais posições de negociação para cobrir o risco de grandes perdas.
Um novato ocasionalmente precisa se proteger ou proteger contra risco de queda em um portfólio substancial, talvez um que tenha sido adquirido como resultado de uma herança. Suponha que tenha herdado um portfólio considerável de chips azuis dos EUA e está preocupado com o risco de um grande declínio nas ações dos EUA. Uma solução é comprar opções de venda. No entanto, uma vez que a maioria dos iniciantes não está familiarizado com as estratégias de negociação de opções, uma estratégia alternativa é iniciar uma posição curta em ETFs de mercado amplo, como o SPDR S & amp; P 500 (SPY) ou o SPDR Dow Jones Industrial Average Units Series 1 (DIA). Se o mercado declinar como esperado, sua posição patrimonial do blue chip será protegida de forma eficaz, uma vez que as quedas em sua carteira serão compensadas por ganhos na posição curta do ETF. Observe que seus ganhos também serão limitados se o mercado avançar, uma vez que os ganhos em sua carteira serão compensados por perdas na posição do ETF curto. No entanto, os ETF oferecem aos iniciantes um método de hedging relativamente fácil e eficiente.
The Bottom Line.
Os fundos negociados em bolsa têm muitas características que os tornam instrumentos ideais para iniciantes e investidores. Algumas estratégias de negociação da ETF, especialmente adequadas para iniciantes, são a média de custo do dólar, alocação de ativos, negociação de swing, rotação de setor, venda a descoberto, tendências sazonais e hedging.
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Determinar facilmente sinais de tendência em todos os setores do mercado de ações.
Investir nas categorias de ativos corretas responde por 91,6% dos retornos de longo prazo.
Listas de melhor desempenho ordenadas por força de tendência com capacidade de comparar entre classes de ativos.
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As perdas de parada ajustadas pela volatilidade permitem que os líderes funcionem com menos chance de desencadear durante as tendências fortes e voláteis.
100% processo mecânico remove as falhas de distração das emoções humanas no processo de decisão.
Atualize para novos setores de liderança e gire fora dos vencedores do passado para superar o mercado.
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Foram quatro meses desde a última revisão do livro. Eu queria fazer revisões de livros uma característica mais frequente do blog. Problema é que eu costumo começar alguns livros de uma só vez, mas tenho dificuldade em terminá-los.
O livro para a revisão de hoje é um Guia Prático de Sistemas de Negociação ETF por Anthony Garner, que é um Trend Follower e gerente de fundos (e usuário da Trading Blox). O livro destina-se a investidores que desejem investigar o comércio baseado em regras e explica, com inúmeros exemplos, o caminho para projetar, construir e testar sistemas mecânicos de negociação, com ênfase em como isso pode ser aplicado aos instrumentos da ETF.
O livro é uma leitura rápida (170 páginas) com muitos gráficos para ilustrar o teste.
Informações introdutórias.
O autor começa apresentando negociação sistemática / mecânica, através de um exemplo de sistema muito simples e os registros de fundos sistemáticos como o Renascimento e muitos dos Magos da Tendência.
O próximo capítulo trata dos dados. Enfatizando a importância dos dados de boa qualidade, o autor enumera algumas fontes para que os dados históricos sejam usados como um proxy para os ETF (bastante recentes). Um exemplo de investir com / sem dividendos torna um argumento convincente para tentar extrair esses dados também (mais de um pouco mais de um século, incluindo e reinvestir dividendos quase o dobro do retorno anual # 8211 e com a composição, isso significa multiplicar o seu final equilíbrio por um fator de mais de 150!). Finalmente, Garner toca commodities e a necessidade de construir índices, incluindo fatores menos óbvios, como o retorno do rolo.
Um capítulo rápido sobre o software Backtesting segue (Garner usa Trading Blox ao longo do livro) leva ao capítulo final da Parte 1 sobre Estratégia e design do sistema.
São discutidos aspectos como otimização e ajuste de curva, bem como a necessidade de suposições de testes realistas, na simulação de custos de deslizamento e transação e # 8211; que também pode ter um impacto dramático nos resultados da simulação.
Parte 2: A carne do livro.
A segunda e última parte apresenta várias estratégias de investimento, incluindo negociação sistemática (ou baseada em regras). Conforme destacado pelo autor, as alocações de ativos são uma das fontes de retorno mais importantes. A boa notícia é que a maioria das principais classes de ativos (e mais) estão disponíveis na forma de um ETF. Várias alocações de ativos são testadas usando os diferentes sistemas ao longo desta parte.
Pontos de referência.
Como base para comparação, várias estatísticas (CAGR, drawdown, etc.) são calculadas para diferentes carteiras de compra e retenção (apenas ações, ações com obrigações e commodities, apenas mercadorias, etc.). Uma conclusão é que um portfólio diversificado ajuda a gerar retornos mais suaves e maiores. Outro ponto é como o reequilíbrio regular é importante para manter um nível adequado de diversificação no portfólio.
A Garner usa a métrica de retorno ajustada pelo risco para comparar estratégias. Deixe simplesmente chamar isso de erro semântico (é amplamente utilizado em toda a indústria), o leitor inteligente deve ser capaz de traduzir mentalmente esse retorno ajustado pela volatilidade. (Desculpe & # 8230; um urso de erro meu: Variância! = Risco)
Finalmente, uma nota lateral interessante específica para commodities e seus ETCs equivalentes para participações de longo prazo. O autor demonstra que, devido aos rendimentos de rotação negativos (para os mercados em contango) e a taxas adicionais de patrocinadores ETC que corroem grande parte dos retornos, esses instrumentos não são uma opção ideal para a retenção a longo prazo.
Sistema BBBO.
O primeiro sistema baseado em regras que a Garner apresenta é um Bollinger Band BreakOut. Ele descreve o sistema completo usando regras, não só para entrada e saída, mas também para dimensionamento de posição e risco, reequilíbrio, gerenciamento de dinheiro, etc. (como qualquer sistema bom deveria). O bom extra para os usuários do Trading Blox é que o sistema está disponível nos fóruns por aí.
O autor faz comparações com os vários benchmarks de alocação de ativos discutidos no capítulo anterior, que demonstram de forma bastante conclusiva a superioridade desse sistema Trend Following sobre as estratégias Buy and Hold da Buy and Hope. Jogar com os parâmetros do sistema também mostra alguma forma de robustez, com o desempenho mantendo-se bastante constante.
Um ponto é feito sobre negociação curta. É recomendável não.
Isto é principalmente à luz do mau desempenho de estratégias de curto-apenas testadas no livro. Mas o problema com este raciocínio é que a maioria dos backtests remontam apenas a 1982! Eu acredito que o autor pode ter caído preso a uma visão tendenciosa dos mercados, fazendo previsões macro sobre a continuidade das condições do mercado (sugerindo que, apesar do bom desempenho em 2007-2008, os sistemas de posição curta retornarão ao desempenho negativo quando os mercados de ações se recuperam & # 8221;).
Tenho vários problemas com isso:
Quem sabe se os mercados se recuperarão em breve? Sem entrar em discussões macroeconômicas com muito detalhe aqui: desde os anos 80, os mercados mundiais foram submetidos à maior expansão inflacionária nos últimos 100 anos (sempre?), Ajudando a apoiar (criar?) A principal macro Bull Run (Bubble?) na maioria das classes de ativos, globalmente. Eu não quero fazer nenhuma previsão sobre o lugar em que nos dirigimos em seguida, mas quem sabe se os próximos 25 anos não rimarão com 1931-1955 (ou seja, ou nos dê um longo & # 8220; Japan-style & # 8221; espiral de declínio deflacionário). O pressuposto não foi testado em mercados anteriores (principalmente por falta de dados antes de 1982).
Como uma nota lateral para o acima: seria interessante medir e testar o impacto de um macrofiltro em um sistema Trend Following (ou seja, algo na veia de: & # 8220; favorecer negócios longos no sistema quando os macro indicadores indicam um período de expansão e trocas curtas durante declínios & # 8221;). Talvez explorar uma versão mecanizada de Schumpeter Business Cycles ou Kondratiev Waves como um filtro de muito longo prazo seria uma abordagem digna.
Retornos crescentes.
Este é um capítulo interessante abordando uma das falhas de ETFs versus futuros como instrumentos de negociação sistemática: alavancagem (ou melhor, falta de). O novo algoritmo de Gerenciamento de Dinheiro alterado dita ao sistema para concentrar o patrimônio nos sinais disponíveis, em vez de separar o capital próprio por instrumento (e sentar-se em Dinheiro, onde não há sinais). Este é um conceito interessante que merece uma investigação mais aprofundada.
A melhoria de desempenho que essa mudança de regra de gerenciamento de dinheiro gera é bastante interessante. A conclusão é que é possível aumentar os retornos sem aumentar a alavancagem.
Sistema Momentum.
O último capítulo dá o mesmo tratamento de comparação a um sistema de impulso (compre mercados de maior desempenho), o que parece superar o sistema BBBO (e, obviamente, Buy and Hold também).
Novamente, este código do sistema está disponível nos fóruns Trading Blox.
Depois do Word.
Uma leitura bastante curta e agradável de um desenvolvedor de Tendências e Desenvolvedores de Tendências de vida real experiente. Há algumas idéias para tirar, o que é sempre apreciável. Um pouco no lado caro (mas de alguma forma consegui chegar em quase -50% na amazon & # 8230;).
10 Comentários até agora e darr;
Obrigado pela revisão. Por curiosidade, quais foram alguns dos CAGRs mais atrasados testados e correspondentes DDs correspondentes para os sistemas de exemplo?
Minha experiência em desenvolver sistemas de negociação ETF reflete alguns destaques do livro que você mencionou. A vantagem não é tão prontamente abundante, então você precisa procurar um sistema com não apenas uma boa relação ganha-perda, etc., mas o sistema também precisa entregar um retorno aceitável com a alavanca disponível. Disse de outra maneira que você precisa projetar até Kelly em vez de levantar até Kelly.
O objetivo de focar seu dinheiro nos sinais que estão disponíveis corresponde à minha pesquisa. Assim como os benefícios dos sistemas de tipo momentum que são construídos em torno da focagem.
Como o autor avisa contra jogar o lado curto, eu estaria disposto a apostar um níquel que ele não gasta muito tempo em indicadores de volume no livro ;-)
O sistema BBBO aplicado a um portfólio diversificado gerou 14,12% de CAGR com um MaxDD de 24% e a versão aprimorada (ou seja, concentrações em sinais disponíveis: 19,18% com MaxDD de 37,4%).
Você está certo sobre o autor não usar indicadores de volume e # 8211; Eu aceito que você encontrou algum bom uso deles?
Obrigado pelas estatísticas adicionais.
Sim, acho que o volume é útil e comercial. A questão que muitos seguidores da tendência tem é que seus modelos não podem lidar com a forte inversão de preços que chegam ao final de uma boa oportunidade curta. Você pode ver essa reversão se você ficar de olho no volume porque o volume de negociação cai no final de um movimento. Tim Ord tem um livro sobre isso & # 8230;
E o comentário sobre o livro de Tim Ord, que é simplesmente um campo de vendas para o seu Ord Volume, um boletim informativo que você precisa pagar em seu site?
O livro é suficientemente interessante sem se inscrever em sua newsletter?
Oi Kevin, eu achei o livro útil. Não me inscrevo no boletim de notícias para que eu não possa comentar seu valor. Eu também não uso "Volume Ord" # 8221; exatamente como ele se encontra no livro. O que fiz em vez disso é apenas assumir o princípio geral de que o volume começará a cair no agregado à medida que chegar ao final de um movimento porque cada vez menos compradores marginais estão dirigindo o preço.
Você fez um comentário sobre o autor não backtesting até 1982. O que eu pensei interessante por alguns motivos, a saber, que eu deveria estar backtesting meu sistema de negociação mais longe!
De qualquer forma, este livro trata de sistemas de negociação para ETFs que só existem desde 1993. (de acordo com WSJ) online. wsj / ad / focusonetfs / history. html.
Então, está certo para apenas retornar sistemas de negociação ETF para 1993?
De forma estrita, você só pode testar back-test ETFs (ou qualquer outra coisa) a partir da data em que começam a operar (ou seja, 1993 para ETFs). Mas eu realmente não considero os ETFs como novos investimentos dado que a maioria deles simplesmente tenta reproduzir um índice subjacente, que geralmente existe há muito mais tempo (ETFs do índice de mercado de ações, ETFs de commodities, mesmo ETFs de imóveis) . Esses índices provavelmente devem ser usados como proxy para o back-testing do ETF para períodos de back-test mais longos (isto é o que o autor de livros faz com os dados do índice que remontam a 1982).
Claro que isso não funciona com alguns ETFs mais exóticos (que geralmente são muito mais recentes), que não acompanham um índice, por exemplo. Nesse caso, o back-testing é bastante limitado.
Parece-me que os ETFs de alavancagem de hoje (2x e 3x) estão apenas implorando para serem usados em transações curtas. A reinicialização diária e a decadência envolvida com esses tipos de ETF tornam difícil para eles não perderem valor a longo prazo.
@ Max: Você está certo em dizer que alguns desses ETF & # 8217; apalhadores têm recuperação diária e decadência no tempo. Um método para combater isso seria utilizar uma metodologia de tempo que o levará após um certo número de dias, se o ETF não tiver feito uma nova baixa ou nova. Digamos, por exemplo, se você estiver usando uma ETF longa e não fez uma nova baixa por 12 dias consecutivos, você poderia fechar essa posição.
Opa e não fez um novo ALTO por 12 dias consecutivos, então você poderia fechar a posição nessa base.
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ESTAS TABELAS DE DESEMPENHO E RESULTADOS SÃO HIPOTÉTICOS DE NATUREZA E NÃO REPRESENTA NEGOCIAÇÕES EM CONTAS REAIS.
Qual das melhores estratégias de investimento da ETF é ideal para sua carteira?
Investir em ETFs é uma excelente maneira de construir riqueza, gerar renda e capitalizar as oportunidades no mercado de ações. E você é, sem dúvida, um investidor inteligente que já sabe disso.
Talvez o que seja menos evidente é uma maneira de atrapalhar o emaranhado de cerca de 2.000 fundos negociados em bolsa para encontrar estratégias de investimento que sejam adequadas para você. É aí que nosso último relatório especial da ETF pode oferecer uma vantagem.
Ele destaca as melhores estratégias de investimento da ETF para lidar com questões e temas que provavelmente serão populares no ano seguinte: gerenciar a volatilidade e cobrir o risco de queda nas carteiras de investimentos, encontrar bolsões de oportunidades em um mundo de baixo ou nenhum crescimento e ser inteligente e tático ao investir em ações se o mercado ainda for negligenciado.
"Agora, o mercado de touro está em seu sétimo ano, e os investidores estão nervosos com a aparente falta de catalisadores, como o crescimento dos lucros para abastecer a próxima vantagem" para os estoques, o State Street Global Advisors escreveu no início do verão em 2018, Relatório do ETF e do Investimento do ano.
Os potenciais ventos que a empresa de gestão de investimento descreveu - choques nos mercados financeiros e cambiais da China, as negociações para que a Grã-Bretanha deixa a União Européia, uma divisória eleição presidencial dos EUA - ainda estão em vigor à medida que o novo ano se aproxima. É provável que os investidores continuem exibindo "uma mentalidade de meio vazio de vidro, já que os riscos permanecem inclinados à desvantagem".
Os ETFs são ideais para o investidor avessos ao risco em tal clima. Estes veículos de investimento detêm uma cesta diversificada de valores mobiliários. Mesmo na melhor das vezes, isso significa menos ansiedade de que a explosão de um estoque ou vínculo único possa afastar todas as suas esperanças de investimento bem sucedido e seus planos para uma aposentadoria confortável.
Várias estratégias de investimento da ETF oferecem, deliberadamente, proteção do risco negativo em tempos traiçoeiros. Alguns caçam e picam dentro do amplo universo de ações para encontrar participações com atributos favoráveis específicos, como baixa volatilidade ou dividendos elevados. Outros combinam "fatores" ou características de estoque, como qualidade e valor, dentro de um único invólucro ETF.
Essas abordagens foram ricamente recompensadas em 2018. Por exemplo, a iShares Edge MSCI Minimum Volatility USA (USMV) subiu 10,4% no acumulado até o dia 23 de setembro contra um ganho de 6,8% para ETFs rastreando a S & P 500. Os investidores investiram $ 6,26 bilhões em dinheiro fresco para a USMV, um ETF de alto desempenho na categoria de fundos diversificados, este ano até agosto, ajudando o fundo a duplicar ativos para US $ 14,54 bilhões.
O total de ativos em ETFs listados nos EUA é de US $ 2,406 trilhões, mais do que duplicou desde 2018 e testemunhando uma acentuada aceleração no crescimento de ativos. Considere isso: a indústria ETF atingiu o marco de US $ 1 trilhão cerca de 18 anos após o primeiro ETF americano, SPDR S & amp; P 500 (SPY), lançado em 1993.
Os investidores de todas as marcas - de novatos a estrategistas para comerciantes - são atraídos para os ETFs por seus benefícios de diversificação, bem como a sua eficiência de custos, transação e transparência.
Se você é novo para ETFs ou um investidor experiente que procura renovar sua caixa de ferramentas, seja focado em lucrar com oportunidades de mercado ou em evitar áreas de risco, quer esteja buscando fazer negócios de curto prazo ou investir para o futuro distante , este relatório especial contém idéias e idéias para levar o seu portfólio da média ao primeiro nível.
Se você é novato, a história sobre como começar a investir em ETFs é apenas o ingresso. Ele envolve as questões-chave em várias áreas que orientarão suas decisões de investimento. O principal entre estes é aquele que se relaciona. você.
"Ao procurar ETFs, primeiro você precisa perguntar o que está procurando", disse Alex Bryan, analista da ETF na Morningstar, à IBD. Na verdade, nenhum fundo negociado em bolsa - não importa o quão grande a estratégia ou o som da sua implementação - lhe dará a exposição certa se não for projetado para fazer o que você imaginou.
Se você está longe de ser novo na ETF investindo e quer apenas o rápido e o sujo sobre como ganhar US $ 1 milhão em ETFs, também há algo para você. O escritor David Saito-Chung, do mercado de IBD, define como aproveitar os fundos alavancados de swashbuckling. Em um ano dourado para metais preciosos, alguns ETFs apoiados com ouro abaixaram até 500% este ano. A história de David fornece um guia passo-a-passo para jogar os movimentos de curto prazo de uma ação ETF de melhor desempenho, Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT).
Uma estratégia de alavancagem tripla não é para os fracos do estômago, mas David mantém riscos potenciais e retorna firmemente à vista enquanto mostra como os ETFs podem ser usados para gerar riqueza tanto quanto os melhores estoques de crescimento podem. Ao mesmo tempo, ele assume que você é um investidor que é confortável cavando em ação de gráfico técnico e posições de tamanho adequado.
Se você é otimista sobre os metais preciosos, mas não está louco pelo uso da alavanca, também há algo para você. Marie Beerens explora as várias maneiras de investir com ETFs em metais preciosos - através de commodities, ações e futuros. Mesmo que a história pergunte se o ouro e a prata têm algo que resta no tanque após a sua raia quente, ele examina as conseqüências das diferentes abordagens ETF.
O resultado é uma pequena participação em metais preciosos pode amortecer sua carteira em relação às cobranças. O principal recurso de segurança, observa Dave Mazza, da State Street, tende a se comportar de forma diferente quando seus ativos tradicionais são ruins.
Outro tema de investimento recente que certamente sobreviverá e prosperará nos próximos meses é a busca de renda. É por isso que a Nancy Gondo da IBD se concentra nas melhores estratégias da ETF para gerar renda estável.
Não se trata apenas de aproveitar os dividendos em ações e os juros dos títulos através de ETFs. Os investidores estão mais distantes para suas necessidades de renda, de imóveis e mestre de parcerias limitadas para os títulos híbridos conhecidos como ações preferenciais. Se você é um investidor de renda, você certamente vai querer manter-se atualizado com essas estratégias de alto rendimento, e depois decidir se eles estão no seu portfólio.
Em sua pesquisa sobre a paisagem, Nancy também examina o impacto potencial das taxas de juros crescentes e decrescentes em vários setores de equidade. Nunca se esqueça de se esconder pelos riscos, que tendem a acompanhar os rendimentos mais altos à medida que você alcança mais a renda.
Falando em ETF de equidade no setor, essas estratégias são populares entre os investidores que procuram girar em uma área quente do mercado de ações ou para se afastar de um refrigerante. Os gerentes de dinheiro acenam com as perspectivas do setor no olhar de Ken Shreve sobre o que os ETFs em setores importantes como tecnologia, finanças e cuidados de saúde poderiam acelerar.
Apostar em setores para investimentos bem-sucedidos é semelhante à escolha de ações individuais - ambos exigem uma certa experiência e temperamento. Se você gosta de fazer apostas táticas, uma nova safra de estratégias de rotação do setor fará o trabalho duro para você. No entanto, muitos desses ETFs impulsionados por impulso, como o First Trust Dorsey Wright Focus 5 (FV), diminuíram a velocidade após uma onda de 2018.
Ken observa que WBI Tactical Rotation Shares (WBIR) também faz alocações táticas para capitalizar as tendências. Não confunda isso com uma estratégia tradicional de rotação do setor. Esta ETF nova e gerenciada ativamente investe em classes de ativos e regiões globais e visa proteger o capital da queda dos mercados, mantendo grandes quantidades de caixa ou equivalentes de caixa, se necessário.
Uma classe de ativos que viu a rotação tática este ano são mercados emergentes. Investors sought a rare pocket of growth, but the case for a strategic allocation to these funds remains sound too. There are duds in this space too, so Paul Katzeff homes in on tips for playing emerging markets with ETFs.
It's not a story you'll want to miss, especially since the bellwether iShares MSCI Emerging Markets (EEM) ETF has outperformed mutual fund peers as a group year to date.
When index-tracking ETFs beat actively managed funds, is it any surprise that a top executive at one of the biggest investment management firms in the business is a fan of passive investing?
Liz Ann Sonders, chief investment strategist at Charles Schwab, told IBD that most of her own investment and retirement assets are in ETFs.
Even the smart money listens when Sonders offers her typically astute economic analysis and outlook. Sonders called the 2009 stock market bottom and is a sought-after speaker in the investing world, which is why we profiled her in this special report.
Not to mention that her work underpins portfolios at Schwab, helping it become the fifth-largest ETF provider this year.
In fact, as ETFs grow their popularity, several of the biggest ETF firms are getting bigger still, and innovative smaller firms continue to make inroads too.
"It's been a great year for ETFs," said Todd Rosenbluth, director of ETF research for S&P Global Market Intelligence. He expects some of the hottest asset classes in 2018, such as fixed-income ETFs, to continue to gain ground in the months to come. Others, such as low-volatility and dividend ETFs, could cool off if the Federal Reserve changes its tack on interest rates.
No matter how the stock market wind blows, Rosenbluth expects 2017 to be another stellar year for ETFs. Of note: New federal regulations require those who serve investors to uphold a fiduciary standard, thereby putting their clients' best interests before their own profits.
"That makes lower-cost products particularly appealing," Rosenbluth averred. "Financial advisors are going to increasingly embrace ETFs."
APARNA NARAYANAN | Facebook | @IBD_Anarayanan.
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10/09/2017 A half-dozen emerging market ETFs are in IBD's latest ETF Leaders screen, reflecting one of the year's best investing themes.
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© 2000-2018 Investor's Business Daily, Inc. All rights reserved.
Foram quatro meses desde a última revisão do livro. Eu queria fazer revisões de livros uma característica mais frequente do blog. Problema é que eu costumo começar alguns livros de uma só vez, mas tenho dificuldade em terminá-los.
O livro para a revisão de hoje é um Guia Prático de Sistemas de Negociação ETF por Anthony Garner, que é um Trend Follower e gerente de fundos (e usuário da Trading Blox). O livro destina-se a investidores que desejem investigar o comércio baseado em regras e explica, com inúmeros exemplos, o caminho para projetar, construir e testar sistemas mecânicos de negociação, com ênfase em como isso pode ser aplicado aos instrumentos da ETF.
O livro é uma leitura rápida (170 páginas) com muitos gráficos para ilustrar o teste.
Informações introdutórias.
O autor começa apresentando negociação sistemática / mecânica, através de um exemplo de sistema muito simples e os registros de fundos sistemáticos como o Renascimento e muitos dos Magos da Tendência.
O próximo capítulo trata dos dados. Enfatizando a importância dos dados de boa qualidade, o autor enumera algumas fontes para que os dados históricos sejam usados como um proxy para os ETF (bastante recentes). Um exemplo de investir com / sem dividendos torna um argumento convincente para tentar extrair esses dados também (mais de um pouco mais de um século, incluindo e reinvestir dividendos quase o dobro do retorno anual # 8211 e com a composição, isso significa multiplicar o seu final equilíbrio por um fator de mais de 150!). Finalmente, Garner toca commodities e a necessidade de construir índices, incluindo fatores menos óbvios, como o retorno do rolo.
Um capítulo rápido sobre o software Backtesting segue (Garner usa Trading Blox ao longo do livro) leva ao capítulo final da Parte 1 sobre Estratégia e design do sistema.
São discutidos aspectos como otimização e ajuste de curva, bem como a necessidade de suposições de testes realistas, na simulação de custos de deslizamento e transação e # 8211; que também pode ter um impacto dramático nos resultados da simulação.
Parte 2: A carne do livro.
A segunda e última parte apresenta várias estratégias de investimento, incluindo negociação sistemática (ou baseada em regras). Conforme destacado pelo autor, as alocações de ativos são uma das fontes de retorno mais importantes. A boa notícia é que a maioria das principais classes de ativos (e mais) estão disponíveis na forma de um ETF. Várias alocações de ativos são testadas usando os diferentes sistemas ao longo desta parte.
Pontos de referência.
Como base para comparação, várias estatísticas (CAGR, drawdown, etc.) são calculadas para diferentes carteiras de compra e retenção (apenas ações, ações com obrigações e commodities, apenas mercadorias, etc.). Uma conclusão é que um portfólio diversificado ajuda a gerar retornos mais suaves e maiores. Outro ponto é como o reequilíbrio regular é importante para manter um nível adequado de diversificação no portfólio.
A Garner usa a métrica de retorno ajustada pelo risco para comparar estratégias. Deixe simplesmente chamar isso de erro semântico (é amplamente utilizado em toda a indústria), o leitor inteligente deve ser capaz de traduzir mentalmente esse retorno ajustado pela volatilidade. (Desculpe & # 8230; um urso de erro meu: Variância! = Risco)
Finalmente, uma nota lateral interessante específica para commodities e seus ETCs equivalentes para participações de longo prazo. O autor demonstra que, devido aos rendimentos de rotação negativos (para os mercados em contango) e a taxas adicionais de patrocinadores ETC que corroem grande parte dos retornos, esses instrumentos não são uma opção ideal para a retenção a longo prazo.
Sistema BBBO.
O primeiro sistema baseado em regras que a Garner apresenta é um Bollinger Band BreakOut. Ele descreve o sistema completo usando regras, não só para entrada e saída, mas também para dimensionamento de posição e risco, reequilíbrio, gerenciamento de dinheiro, etc. (como qualquer sistema bom deveria). O bom extra para os usuários do Trading Blox é que o sistema está disponível nos fóruns por aí.
O autor faz comparações com os vários benchmarks de alocação de ativos discutidos no capítulo anterior, que demonstram de forma bastante conclusiva a superioridade desse sistema Trend Following sobre as estratégias Buy and Hold da Buy and Hope. Jogar com os parâmetros do sistema também mostra alguma forma de robustez, com o desempenho mantendo-se bastante constante.
Um ponto é feito sobre negociação curta. É recomendável não.
Isto é principalmente à luz do mau desempenho de estratégias de curto-apenas testadas no livro. Mas o problema com este raciocínio é que a maioria dos backtests remontam apenas a 1982! Eu acredito que o autor pode ter caído preso a uma visão tendenciosa dos mercados, fazendo previsões macro sobre a continuidade das condições do mercado (sugerindo que, apesar do bom desempenho em 2007-2008, os sistemas de posição curta retornarão ao desempenho negativo quando os mercados de ações se recuperam & # 8221;).
Tenho vários problemas com isso:
Quem sabe se os mercados se recuperarão em breve? Sem entrar em discussões macroeconômicas com muito detalhe aqui: desde os anos 80, os mercados mundiais foram submetidos à maior expansão inflacionária nos últimos 100 anos (sempre?), Ajudando a apoiar (criar?) A principal macro Bull Run (Bubble?) na maioria das classes de ativos, globalmente. Eu não quero fazer nenhuma previsão sobre o lugar em que nos dirigimos em seguida, mas quem sabe se os próximos 25 anos não rimarão com 1931-1955 (ou seja, ou nos dê um longo & # 8220; Japan-style & # 8221; espiral de declínio deflacionário). O pressuposto não foi testado em mercados anteriores (principalmente por falta de dados antes de 1982).
Como uma nota lateral para o acima: seria interessante medir e testar o impacto de um macrofiltro em um sistema Trend Following (ou seja, algo na veia de: & # 8220; favorecer negócios longos no sistema quando os macro indicadores indicam um período de expansão e trocas curtas durante declínios & # 8221;). Talvez explorar uma versão mecanizada de Schumpeter Business Cycles ou Kondratiev Waves como um filtro de muito longo prazo seria uma abordagem digna.
Retornos crescentes.
Este é um capítulo interessante abordando uma das falhas de ETFs versus futuros como instrumentos de negociação sistemática: alavancagem (ou melhor, falta de). O novo algoritmo de Gerenciamento de Dinheiro alterado dita ao sistema para concentrar o patrimônio nos sinais disponíveis, em vez de separar o capital próprio por instrumento (e sentar-se em Dinheiro, onde não há sinais). Este é um conceito interessante que merece uma investigação mais aprofundada.
A melhoria de desempenho que essa mudança de regra de gerenciamento de dinheiro gera é bastante interessante. A conclusão é que é possível aumentar os retornos sem aumentar a alavancagem.
Sistema Momentum.
O último capítulo dá o mesmo tratamento de comparação a um sistema de impulso (compre mercados de maior desempenho), o que parece superar o sistema BBBO (e, obviamente, Buy and Hold também).
Novamente, este código do sistema está disponível nos fóruns Trading Blox.
Depois do Word.
Uma leitura bastante curta e agradável de um desenvolvedor de Tendências e Desenvolvedores de Tendências de vida real experiente. Há algumas idéias para tirar, o que é sempre apreciável. Um pouco no lado caro (mas de alguma forma consegui chegar em quase -50% na amazon & # 8230;).
10 Comentários até agora e darr;
Obrigado pela revisão. Por curiosidade, quais foram alguns dos CAGRs mais atrasados testados e correspondentes DDs correspondentes para os sistemas de exemplo?
Minha experiência em desenvolver sistemas de negociação ETF reflete alguns destaques do livro que você mencionou. A vantagem não é tão prontamente abundante, então você precisa procurar um sistema com não apenas uma boa relação ganha-perda, etc., mas o sistema também precisa entregar um retorno aceitável com a alavanca disponível. Disse de outra maneira que você precisa projetar até Kelly em vez de levantar até Kelly.
O objetivo de focar seu dinheiro nos sinais que estão disponíveis corresponde à minha pesquisa. Assim como os benefícios dos sistemas de tipo momentum que são construídos em torno da focagem.
Como o autor avisa contra jogar o lado curto, eu estaria disposto a apostar um níquel que ele não gasta muito tempo em indicadores de volume no livro ;-)
O sistema BBBO aplicado a um portfólio diversificado gerou 14,12% de CAGR com um MaxDD de 24% e a versão aprimorada (ou seja, concentrações em sinais disponíveis: 19,18% com MaxDD de 37,4%).
Você está certo sobre o autor não usar indicadores de volume e # 8211; Eu aceito que você encontrou algum bom uso deles?
Obrigado pelas estatísticas adicionais.
Sim, acho que o volume é útil e comercial. A questão que muitos seguidores da tendência tem é que seus modelos não podem lidar com a forte inversão de preços que chegam ao final de uma boa oportunidade curta. Você pode ver essa reversão se você ficar de olho no volume porque o volume de negociação cai no final de um movimento. Tim Ord tem um livro sobre isso & # 8230;
E o comentário sobre o livro de Tim Ord, que é simplesmente um campo de vendas para o seu Ord Volume, um boletim informativo que você precisa pagar em seu site?
O livro é suficientemente interessante sem se inscrever em sua newsletter?
Oi Kevin, eu achei o livro útil. Não me inscrevo no boletim de notícias para que eu não possa comentar seu valor. Eu também não uso "Volume Ord" # 8221; exatamente como ele se encontra no livro. O que fiz em vez disso é apenas assumir o princípio geral de que o volume começará a cair no agregado à medida que chegar ao final de um movimento porque cada vez menos compradores marginais estão dirigindo o preço.
Você fez um comentário sobre o autor não backtesting até 1982. O que eu pensei interessante por alguns motivos, a saber, que eu deveria estar backtesting meu sistema de negociação mais longe!
De qualquer forma, este livro trata de sistemas de negociação para ETFs que só existem desde 1993. (de acordo com WSJ) online. wsj / ad / focusonetfs / history. html.
Então, está certo para apenas retornar sistemas de negociação ETF para 1993?
De forma estrita, você só pode testar back-test ETFs (ou qualquer outra coisa) a partir da data em que começam a operar (ou seja, 1993 para ETFs). Mas eu realmente não considero os ETFs como novos investimentos dado que a maioria deles simplesmente tenta reproduzir um índice subjacente, que geralmente existe há muito mais tempo (ETFs do índice de mercado de ações, ETFs de commodities, mesmo ETFs de imóveis) . Esses índices provavelmente devem ser usados como proxy para o back-testing do ETF para períodos de back-test mais longos (isto é o que o autor de livros faz com os dados do índice que remontam a 1982).
Claro que isso não funciona com alguns ETFs mais exóticos (que geralmente são muito mais recentes), que não acompanham um índice, por exemplo. Nesse caso, o back-testing é bastante limitado.
Parece-me que os ETFs de alavancagem de hoje (2x e 3x) estão apenas implorando para serem usados em transações curtas. A reinicialização diária e a decadência envolvida com esses tipos de ETF tornam difícil para eles não perderem valor a longo prazo.
@ Max: Você está certo em dizer que alguns desses ETF & # 8217; apalhadores têm recuperação diária e decadência no tempo. Um método para combater isso seria utilizar uma metodologia de tempo que o levará após um certo número de dias, se o ETF não tiver feito uma nova baixa ou nova. Digamos, por exemplo, se você estiver usando uma ETF longa e não fez uma nova baixa por 12 dias consecutivos, você poderia fechar essa posição.
Opa e não fez um novo ALTO por 12 dias consecutivos, então você poderia fechar a posição nessa base.
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RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS TEM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS; POR FAVOR, HÁ DIFERENÇAS FREQUENTEMENTE SHARP ENTRE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E OS RESULTADOS REAIS REALIZADOS POR TODOS OS PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÕES PARTICULARES. UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS É QUE ESTÃO GERALMENTE PREPARADAS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ADICIONALMENTE, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO IMPORTA RISCOS FINANCEIROS, E NENHUM GRUPO DE NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO DE NEGOCIAÇÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE DE PERDER OU DE ADESIVAR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICO EM ESPIRRO DE PERDAS DE NEGOCIAÇÃO SÃO PONTOS MATERIAIS QUE PODEM IGUALMENTE AFETAR EFECTUAR RESULTADOS REAIS DE NEGOCIAÇÃO. HÁ NOMBROSOS OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU NA EXECUÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA ESPECÍFICO DE NEGOCIAÇÃO QUE NÃO PODE SER TOTALMENTE COMPTABILIZADO NA PREPARAÇÃO DE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E TODOS OS QUE PODEMOS ADVERSAMENTE EFECTUAR OS RESULTADOS DE NEGOCIAÇÃO.
ESTAS TABELAS DE DESEMPENHO E RESULTADOS SÃO HIPOTÉTICOS DE NATUREZA E NÃO REPRESENTA NEGOCIAÇÕES EM CONTAS REAIS.
Qual das melhores estratégias de investimento da ETF é ideal para sua carteira?
Investir em ETFs é uma excelente maneira de construir riqueza, gerar renda e capitalizar as oportunidades no mercado de ações. E você é, sem dúvida, um investidor inteligente que já sabe disso.
Talvez o que seja menos evidente é uma maneira de atrapalhar o emaranhado de cerca de 2.000 fundos negociados em bolsa para encontrar estratégias de investimento que sejam adequadas para você. É aí que nosso último relatório especial da ETF pode oferecer uma vantagem.
Ele destaca as melhores estratégias de investimento da ETF para lidar com questões e temas que provavelmente serão populares no ano seguinte: gerenciar a volatilidade e cobrir o risco de queda nas carteiras de investimentos, encontrar bolsões de oportunidades em um mundo de baixo ou nenhum crescimento e ser inteligente e tático ao investir em ações se o mercado ainda for negligenciado.
"Agora, o mercado de touro está em seu sétimo ano, e os investidores estão nervosos com a aparente falta de catalisadores, como o crescimento dos lucros para abastecer a próxima vantagem" para os estoques, o State Street Global Advisors escreveu no início do verão em 2018, Relatório do ETF e do Investimento do ano.
Os potenciais ventos que a empresa de gestão de investimento descreveu - choques nos mercados financeiros e cambiais da China, as negociações para que a Grã-Bretanha deixa a União Européia, uma divisória eleição presidencial dos EUA - ainda estão em vigor à medida que o novo ano se aproxima. É provável que os investidores continuem exibindo "uma mentalidade de meio vazio de vidro, já que os riscos permanecem inclinados à desvantagem".
Os ETFs são ideais para o investidor avessos ao risco em tal clima. Estes veículos de investimento detêm uma cesta diversificada de valores mobiliários. Mesmo na melhor das vezes, isso significa menos ansiedade de que a explosão de um estoque ou vínculo único possa afastar todas as suas esperanças de investimento bem sucedido e seus planos para uma aposentadoria confortável.
Várias estratégias de investimento da ETF oferecem, deliberadamente, proteção do risco negativo em tempos traiçoeiros. Alguns caçam e picam dentro do amplo universo de ações para encontrar participações com atributos favoráveis específicos, como baixa volatilidade ou dividendos elevados. Outros combinam "fatores" ou características de estoque, como qualidade e valor, dentro de um único invólucro ETF.
Essas abordagens foram ricamente recompensadas em 2018. Por exemplo, a iShares Edge MSCI Minimum Volatility USA (USMV) subiu 10,4% no acumulado até o dia 23 de setembro contra um ganho de 6,8% para ETFs rastreando a S & P 500. Os investidores investiram $ 6,26 bilhões em dinheiro fresco para a USMV, um ETF de alto desempenho na categoria de fundos diversificados, este ano até agosto, ajudando o fundo a duplicar ativos para US $ 14,54 bilhões.
O total de ativos em ETFs listados nos EUA é de US $ 2,406 trilhões, mais do que duplicou desde 2018 e testemunhando uma acentuada aceleração no crescimento de ativos. Considere isso: a indústria ETF atingiu o marco de US $ 1 trilhão cerca de 18 anos após o primeiro ETF americano, SPDR S & amp; P 500 (SPY), lançado em 1993.
Os investidores de todas as marcas - de novatos a estrategistas para comerciantes - são atraídos para os ETFs por seus benefícios de diversificação, bem como a sua eficiência de custos, transação e transparência.
Se você é novo para ETFs ou um investidor experiente que procura renovar sua caixa de ferramentas, seja focado em lucrar com oportunidades de mercado ou em evitar áreas de risco, quer esteja buscando fazer negócios de curto prazo ou investir para o futuro distante , este relatório especial contém idéias e idéias para levar o seu portfólio da média ao primeiro nível.
Se você é novato, a história sobre como começar a investir em ETFs é apenas o ingresso. Ele envolve as questões-chave em várias áreas que orientarão suas decisões de investimento. O principal entre estes é aquele que se relaciona. você.
"Ao procurar ETFs, primeiro você precisa perguntar o que está procurando", disse Alex Bryan, analista da ETF na Morningstar, à IBD. Na verdade, nenhum fundo negociado em bolsa - não importa o quão grande a estratégia ou o som da sua implementação - lhe dará a exposição certa se não for projetado para fazer o que você imaginou.
Se você está longe de ser novo na ETF investindo e quer apenas o rápido e o sujo sobre como ganhar US $ 1 milhão em ETFs, também há algo para você. O escritor David Saito-Chung, do mercado de IBD, define como aproveitar os fundos alavancados de swashbuckling. Em um ano dourado para metais preciosos, alguns ETFs apoiados com ouro abaixaram até 500% este ano. A história de David fornece um guia passo-a-passo para jogar os movimentos de curto prazo de uma ação ETF de melhor desempenho, Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT).
Uma estratégia de alavancagem tripla não é para os fracos do estômago, mas David mantém riscos potenciais e retorna firmemente à vista enquanto mostra como os ETFs podem ser usados para gerar riqueza tanto quanto os melhores estoques de crescimento podem. Ao mesmo tempo, ele assume que você é um investidor que é confortável cavando em ação de gráfico técnico e posições de tamanho adequado.
Se você é otimista sobre os metais preciosos, mas não está louco pelo uso da alavanca, também há algo para você. Marie Beerens explora as várias maneiras de investir com ETFs em metais preciosos - através de commodities, ações e futuros. Mesmo que a história pergunte se o ouro e a prata têm algo que resta no tanque após a sua raia quente, ele examina as conseqüências das diferentes abordagens ETF.
O resultado é uma pequena participação em metais preciosos pode amortecer sua carteira em relação às cobranças. O principal recurso de segurança, observa Dave Mazza, da State Street, tende a se comportar de forma diferente quando seus ativos tradicionais são ruins.
Outro tema de investimento recente que certamente sobreviverá e prosperará nos próximos meses é a busca de renda. É por isso que a Nancy Gondo da IBD se concentra nas melhores estratégias da ETF para gerar renda estável.
Não se trata apenas de aproveitar os dividendos em ações e os juros dos títulos através de ETFs. Os investidores estão mais distantes para suas necessidades de renda, de imóveis e mestre de parcerias limitadas para os títulos híbridos conhecidos como ações preferenciais. Se você é um investidor de renda, você certamente vai querer manter-se atualizado com essas estratégias de alto rendimento, e depois decidir se eles estão no seu portfólio.
Em sua pesquisa sobre a paisagem, Nancy também examina o impacto potencial das taxas de juros crescentes e decrescentes em vários setores de equidade. Nunca se esqueça de se esconder pelos riscos, que tendem a acompanhar os rendimentos mais altos à medida que você alcança mais a renda.
Falando em ETF de equidade no setor, essas estratégias são populares entre os investidores que procuram girar em uma área quente do mercado de ações ou para se afastar de um refrigerante. Os gerentes de dinheiro acenam com as perspectivas do setor no olhar de Ken Shreve sobre o que os ETFs em setores importantes como tecnologia, finanças e cuidados de saúde poderiam acelerar.
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