Sistema de negociação crisma
O sistema de comércio técnico CRISMA é rentável? ☆ O sistema de negociação técnica do CRISMA, que inclui componentes de força, volume e força relativa dos preços, está entre as evidências mais divulgadas contra a eficiência do mercado. Reexaminamos a rentabilidade do CRISMA, utilizando todos os estoques no banco de dados CRSP de 1976 a 2003, e descobrimos que não é consistentemente rentável, uma vez que os movimentos gerais do mercado são contabilizados, mesmo sob a hipótese de zero custos de transação. Esse resultado é consistente com a eficiência do mercado de forma fraca. Concluímos que a evidência anterior que apoia o CRISMA parece especificar a amostra de estoques considerada por esses estudos. Classificação JEL. Escolha uma opção para localizar / acessar este artigo: Verifique se você tem acesso através de suas credenciais de login ou sua instituição. Verifique este artigo em outro lugar. Queremos agradecer a Steven Cahan, o editor, Manuchehr Shahrokhi, e um árbitro anônimo por c...